Investir dans une start up avec Anaxago en 2024

Anaxago, une plateforme pionnière de financement participatif, permet aux investisseurs d'accéder à des opportunités de placement dans des startups prometteuses dès 1000 euros. Découvrez comment cette entreprise facilite l'investissement dans l'économie réelle en 2024.

📈 Bon à savoir

En 2023, Anaxago a permis le financement de plus de 300 startups, témoignant de la rigueur de son processus de sélection des projets éligibles sur sa plateforme.

Introduction à Anaxago et au financement participatif

Anaxago, fondée en 2012 à Paris, s'est imposée comme une référence incontournable dans le paysage du financement participatif en France. Cette plateforme pionnière permet aux investisseurs d'accéder à des opportunités de placement dans des startups innovantes et des projets immobiliers, à partir d'un ticket d'entrée raisonnable de 1 000 euros. En 2024, Anaxago a facilité la levée de plus de 850 millions d'euros via sa plateforme, démontrant son succès dans la démocratisation des investissements alternatifs.

Mission principale et facilitation de l'accès aux investissements

La mission principale d'Anaxago est de rapprocher les porteurs de projets prometteurs et les investisseurs désireux de diversifier leur portefeuille. L'entreprise agit comme un intermédiaire de confiance, sélectionnant minutieusement les opportunités d'investissement à soumettre à sa communauté. Grâce à cette approche rigoureuse, Anaxago facilite l'accès à des placements alternatifs généralement réservés aux investisseurs institutionnels ou fortunés.

Création de compte et premier investissement

Pour devenir investisseur sur Anaxago, le processus est simple et entièrement en ligne. Voici les étapes clés :

1. Création d'un compte : Vous fournissez des informations de base, créez un identifiant unique et définissez un mot de passe sécurisé.
2. Vérification du profil : Anaxago accorde une grande importance à la sécurité et à la conformité réglementaire. Vous devez donc compléter votre profil en fournissant des pièces d'identité et des justificatifs de domicile.
3. Exploration des opportunités : Une fois votre profil vérifié, vous accédez à la plateforme complète, où vous pouvez explorer les différentes startups et projets immobiliers en recherche de financement.
4. Souscription aux offres sélectionnées : Vous choisissez les projets qui correspondent le mieux à vos critères d'investissement et souscrivez en ligne en indiquant le montant que vous souhaitez investir.
5. Signature électronique : Vous signez électroniquement le bulletin de souscription, officialisant ainsi votre engagement.

Après votre investissement, vous pouvez suivre le développement des projets grâce à des rapports réguliers fournis par Anaxago. Cette transparence renforce la confiance des investisseurs dans la gestion de leur portefeuille.

Les types d'actions proposées par Anaxago

Lorsque vous investissez dans une startup via Anaxago, vous pouvez choisir entre deux types d'actions : les actions ordinaires et les actions de préférence. Chaque type d'action présente des avantages et des inconvénients distincts, qu'il convient de bien comprendre avant de procéder à votre investissement.

Les actions ordinaires

Les actions ordinaires sont les actions les plus courantes émises par les entreprises. En détenant ces actions, vous devenez un actionnaire à part entière de la startup, avec les droits qui en découlent :

• Droit de vote aux assemblées générales, permettant de participer aux décisions stratégiques de l'entreprise
• Droit aux dividendes, si la startup décide de distribuer une partie de ses bénéfices

Cependant, les actions ordinaires comportent également des risques importants. En cas de faillite ou de liquidation de la startup, les détenteurs d'actions ordinaires sont les derniers à être remboursés, après les créanciers, les détenteurs d'obligations et les actionnaires privilégiés. Il est donc possible de perdre la totalité de votre investissement si l'entreprise fait faillite.

Les actions de préférence

Les actions de préférence, aussi appelées "actions privilégiées", offrent des droits supplémentaires par rapport aux actions ordinaires. Leurs principaux avantages sont les suivants :

• Priorité dans le remboursement en cas de liquidation de l'entreprise, avant les actionnaires ordinaires
• Dividende fixe garanti, généralement plus élevé que pour les actions ordinaires
• Possibilité pour l'entreprise de racheter ces actions à tout moment

En contrepartie, les détenteurs d'actions de préférence disposent rarement d'un droit de vote aux assemblées générales. Leur rôle se limite donc à celui d'investisseur, sans pouvoir influer sur les décisions stratégiques de la startup.

Comparatif des deux types d'actions

Critère	Actions ordinaires	Actions de préférence
Droit de vote	Oui	Non (sauf exception)
Dividendes	Dividendes variables	Dividende fixe garanti
Remboursement en cas de liquidation	Remboursés en dernier	Remboursés en priorité
Risque de perte totale	Élevé	Modéré

Les actions ordinaires offrent davantage de droits en tant qu'actionnaire, mais comportent également plus de risques en cas d'échec de la startup. Les actions de préférence sont plus sécurisées, mais accordent moins de pouvoir décisionnel au sein de l'entreprise.

Investir via un PEA ou un PEA-PME

De nos jours, l'investissement dans des startups via des enveloppes fiscales avantageuses comme le Plan d'Épargne en Actions (PEA) ou le PEA-PME est une option attrayante pour les investisseurs avisés. Anaxago facilite ce processus et permet de diversifier son portefeuille tout en réduisant sa charge fiscale.

Avantages fiscaux du PEA

Le PEA permet de détenir des actions de sociétés cotées en bourse mais également de startups non cotées via des fonds communs de placement à risque (FCPR) ou de sociétés de capital-risque. Les plus-values réalisées après une période de détention de 5 ans sont totalement exonérées d'impôt sur le revenu. De plus, aucun prélèvement obligatoire n'est dû sur les dividendes perçus pendant la durée de détention.

Conditions d'éligibilité

• Montant minimum d'investissement : 1 000 euros
• Plafond de versements : 150 000 euros (225 000 euros pour un couple marié ou pacsé)
• Période de détention minimale : 5 ans

Le PEA-PME, spécialisé dans le financement des petites entreprises

Le PEA-PME offre les mêmes avantages fiscaux que le PEA classique, mais se concentre spécifiquement sur le financement des PME et des startups. Via ce dispositif, il est possible d'investir directement dans des entreprises non cotées en acquérant des actions ou des obligations convertibles.

Avantages supplémentaires du PEA-PME

• Plafond de versement plus élevé : 225 000 euros (450 000 euros pour un couple)
• Réductions d'impôt sur le revenu pour les investissements dans les Jeunes Entreprises Innovantes (JEI) éligibles

Anaxago propose une large gamme de startups préalablement sélectionnées pour investir via un PEA ou un PEA-PME. Grâce à ces dispositifs fiscalement avantageux, les investisseurs peuvent diversifier leur portefeuille en soutenant des entreprises innovantes tout en bénéficiant de réductions d'impôt substantielles.

Le processus de sélection des startups par Anaxago

Anaxago suit un processus rigoureux pour sélectionner les startups éligibles à être financées sur sa plateforme. Cette méthodologie rigoureuse vise à garantir la qualité des projets et à minimiser les risques pour les investisseurs.

Soumission et présélection des dossiers

Dans un premier temps, les startups souhaitant obtenir un financement doivent soumettre un dossier complet décrivant leur activité, leur business model, leur équipe dirigeante et leurs projections financières. Ces dossiers sont ensuite examinés par l'équipe d'analystes d'Anaxago, qui effectue une présélection en fonction de plusieurs critères clés :

• Pertinence et potentiel du marché visé
• Modèle économique solide et viable
• Expérience et compétences de l'équipe dirigeante
• Potentiel de croissance et de rentabilité

Étude approfondie des dossiers retenus

Les dossiers présélectionnés font ensuite l'objet d'une analyse en profondeur par les experts d'Anaxago. Cette étude approfondie comprend :

• Une évaluation financière détaillée, avec examen des projections et des hypothèses sous-jacentes
• Une analyse de la stratégie et du positionnement de la startup sur son marché
• Une étude de la feuille de route technologique et des innovations proposées
• Un scoring ESG (Environnement, Social, Gouvernance) pour évaluer l'impact de la startup

Environ 100 points de contrôle

Au total, ce sont près d'une centaine de points de contrôle qui sont examinés, couvrant des aspects aussi variés que la situation concurrentielle, les risques juridiques, la propriété intellectuelle, les équipes et les systèmes de gestion.

Validation finale

À l'issue de cette analyse approfondie, seules les startups jugées les plus prometteuses sont retenues pour être présentées aux investisseurs sur la plateforme Anaxago. En 2023, sur les quelques 1 500 dossiers reçus, 342 startups ont été financées, témoignant de l'exigence du processus de sélection. Les startups validées doivent ensuite réaliser une levée de fonds réussie auprès de la communauté d'investisseurs d'Anaxago avant de pouvoir bénéficier des capitaux récoltés. Tout au long de cette campagne de financement, les investisseurs ont accès à l'intégralité du dossier d'évaluation et peuvent échanger avec les équipes de la startup.

Les performances financières attendues

Investir dans des startups via Anaxago est certes risqué, mais peut s'avérer extrêmement rentable. Pour mettre en perspective les opportunités de rendement offertes, comparons avec d'autres instruments financiers plus traditionnels.

Des rendements attrayants par rapport aux placements classiques

En 2023, le rendement annuel moyen du financement participatif dans l'immobilier via Anaxago s'élevait à 9,8%. Un chiffre bien supérieur au rendement moyen des SCPI, produits immobiliers classiques, qui était d'environ 4% cette même année. Quant au rendement de l'assurance-vie en fonds euros, il dépassait tout juste les 2% en 2023. Les startups financées sur Anaxago ont également surperformé le portefeuille d'obligations d'entreprises européennes Investment Grade qui a rapporté 7,4% en moyenne l'an dernier.

Exemple concret et comparaison avec les actions

À titre d'exemple, au premier trimestre 2024, Anaxago a permis d'investir dans l'entreprise de pointe Terralcool, qui développe des méthodes propres et circulaires pour produire des biocarburants. En cas de succès, les rendements potentiels des investisseurs individuels sur cette opération sont estimés entre 10 et 15 fois leur mise initiale, soit bien plus que le rendement moyen des actions de l'indice CAC 40, d'environ 8% annualisé entre 2017 et 2022.

La sélection rigoureuse, clé de la rentabilité

Pour offrir ces rendements attrayants, Anaxago applique une méthodologie de sélection très stricte, ne retenant que 3% des dossiers de startups reçus en 2023. Les entreprises sont évaluées sur plus de 100 critères, allant de la qualité de l'équipe fondatrice aux perspectives de marché et potentiel de développement. Cette approche rigoureuse a permis à Anaxago de financer plus de 300 projets l'an dernier, témoignant de la solidité de leur processus.

Transparence et sécurité, piliers de la confiance

Afin de garantir la transparence pour ses investisseurs, Anaxago fournit des rapports réguliers et détaillés sur l'avancée des projets financés. De plus, la plateforme est soumise à une réglementation stricte de l'AMF, assurant un cadre légal sécurisé pour les investissements.

Placements sélectionnés	Rendement annuel 2023
Immobilier via Anaxago (crowdfunding)	9,8%
SCPI (immobilier classique)	~4%
Assurance-vie fonds euros	~2%
Obligations d'entreprises Investment Grade	7,4%

Les risques et la gestion des pertes

Investir dans des startups via Anaxago peut s'avérer très rentable, mais comporte également des risques significatifs. En dépit de la sélection rigoureuse des projets par Anaxago, certains peuvent échouer, entraînant une perte totale ou partielle du capital investi.

Principaux risques associés à l'investissement dans des startups

L'un des principaux risques est la faillite de l'entreprise. Voici quelques facteurs qui peuvent y contribuer :

• Modèle économique défaillant : Une startup peut avoir une idée prometteuse, mais un modèle économique non viable à long terme.
• Concurrence accrue : L'émergence de concurrents plus performants peut fragiliser la position d'une startup sur le marché.
• Manque de financement : Les fonds initiaux peuvent s'épuiser avant que l'entreprise ne devienne rentable, entraînant sa fermeture.
• Équipe managériale inexpérimentée : Une équipe inexpérimentée peut commettre des erreurs stratégiques et opérationnelles graves.

Exemples de projets ayant échoué sur Anaxago

En 2022, Anaxago a connu deux pertes totales sur des investissements en startups. La première impliquait une startup spécialisée dans les technologies de l'information, qui n'a pas réussi à trouver un modèle commercial viable malgré son concept innovant. La seconde était une startup de la Greentech qui a fait faillite en raison d'un manque de financement et d'une équipe managériale inexpérimentée.

Mesures d'atténuation des risques par Anaxago

Pour minimiser ces risques, Anaxago met en place plusieurs mesures :

1. Sélection rigoureuse des projets : Anaxago évalue environ 50 points de contrôle avant d'approuver un projet, notamment le modèle économique, l'équipe, le marché cible et le potentiel de croissance.
2. Transparence auprès des investisseurs : La plateforme fournit des informations détaillées sur chaque projet, permettant aux investisseurs de prendre des décisions éclairées.
3. Diversification des investissements : Anaxago encourage les investisseurs à répartir leur capital sur plusieurs projets pour limiter les risques.
4. Gestion des recouvrements : En cas de défaut de paiement, Anaxago gère les procédures de recouvrement pour tenter de récupérer les fonds investis.

Malgré ces efforts, le risque zéro n'existe pas dans l'investissement en startups. Anaxago recommande donc aux investisseurs de ne placer qu'une partie raisonnable de leur patrimoine dans ce type d'investissement risqué.

Les frais d'investissement avec Anaxago

Investir dans une startup comporte des risques mais peut également offrir des rendements potentiellement élevés. Comprendre les frais associés à cet investissement est crucial pour évaluer la rentabilité réelle de votre placement. Examinons en détail les frais appliqués par Anaxago lors d'un investissement dans une startup.

Frais de souscription

Lorsque vous investissez dans une startup via Anaxago, des frais de souscription de 7% TTC sont prélevés sur le montant de votre investissement initial. Cela signifie que si vous investissez 10 000 €, vous paierez 700 € de frais de souscription. Ces frais couvrent les coûts administratifs et opérationnels liés à la préparation et à la gestion de l'offre d'investissement.

Frais de gestion annuels

En plus des frais de souscription, Anaxago facture des frais de gestion annuels de 1% du montant investi, et ce pendant une durée maximale de quatre ans. Ainsi, sur un investissement de 10 000 €, vous paierez 100 € de frais de gestion chaque année pendant quatre ans, soit un total de 400 €. Ces frais servent à couvrir les coûts liés au suivi et à la gestion de votre investissement dans la startup.

Frais de sortie

Si votre investissement dans une startup financée via Anaxago génère une plus-value lors de la cession de vos actions, la plateforme prélève 10% du montant de cette plus-value. Par exemple, si vous réalisez une plus-value de 5 000 € lors de la revente de vos actions, Anaxago percevra 500 €.

Comparaison avec d'autres plateformes

Les frais d'Anaxago pour l'investissement dans les startups sont globalement conformes aux pratiques du marché. Voici un tableau comparatif des frais prélevés par d'autres plateformes de crowdfunding :

Plateforme	Frais de souscription	Frais de gestion annuels	Frais de sortie
WiSEED	6% TTC	2% par an	10% de la plus-value
Finple	5% TTC	1,5% par an	10% de la plus-value
MyOptions	8% TTC	1,5% par an	15% de la plus-value

Comme vous pouvez le constater, les frais d'Anaxago sont comparables à ceux de ses principaux concurrents sur le marché du crowdfunding pour les startups. Cependant, il est important de prendre en compte ces frais lors de l'évaluation des rendements potentiels de votre investissement, car ils peuvent avoir un impact significatif sur votre rentabilité nette.

Cas pratiques et témoignages

L'investissement dans les startups via Anaxago permet non seulement de contribuer au financement de projets innovants et prometteurs, mais offre également l'opportunité de réaliser des rendements substantiels. Voici quelques exemples de startups financées par Anaxago qui illustrent les succès potentiels de ce type d'investissement, ainsi que les défis auxquels les investisseurs peuvent être confrontés.

Ledger : Un pionnier de la sécurité des cryptomonnaies

Ledger, la société française spécialisée dans les portefeuilles de cryptomonnaies sécurisés, a levé 7 millions d'euros via Anaxago en 2017. Grâce à ce financement, Ledger a pu développer ses produits et sa présence sur le marché. Aujourd'hui, l'entreprise compte plus de 200 employés et a vendu plus de 3 millions de portefeuilles sécurisés dans le monde. En 2022, Ledger a réalisé une valorisation de 1,5 milliard de dollars lors d'une levée de fonds de 380 millions d'euros, offrant aux premiers investisseurs un rendement exceptionnel.

Jérôme L., investisseur sur Anaxago : J'ai investi dans Ledger en 2017 car je croyais en leur projet de sécuriser les cryptomonnaies. Malgré les défis du marché, leur croissance a été impressionnante. Mon investissement initial de 5 000 euros vaut aujourd'hui plus de 200 000 euros !

eCall App : Une solution innovante pour les urgences médicales

En 2019, Anaxago a financé eCall App, une startup développant une application mobile permettant d'appeler les services d'urgence médicale avec un simple clic. Grâce à un investissement de 2,5 millions d'euros, eCall App a pu améliorer son produit et accélérer son développement commercial. Aujourd'hui, l'application compte plus de 500 000 utilisateurs en France et l'entreprise prévoit une introduction en bourse en 2025.

Sophie D., investisseuse sur Anaxago : J'ai investi dans eCall App car je croyais en leur mission de faciliter l'accès aux soins d'urgence. Bien que le chemin ait été parsemé d'embûches, leur succès commercial actuel valide mon investissement initial.

Les défis de l'investissement dans les startups

Malgré les succès de certaines startups financées via Anaxago, il est important de noter que l'investissement dans ces jeunes entreprises comporte des risques élevés. Selon les statistiques d'Anaxago, environ 20% des startups financées ont connu des difficultés majeures ou ont fait faillite, entraînant une perte totale ou partielle de l'investissement pour les investisseurs concernés.

Maxime P., investisseur sur Anaxago : J'ai malheureusement perdu la totalité de mon investissement dans une startup de livraison de repas qui n'a pas réussi à se développer comme prévu. C'est un risque inhérent à ce type d'investissement, et c'est pourquoi il est crucial de diversifier son portefeuille.

Malgré ces défis, l'investissement dans les startups via Anaxago reste une opportunité excitante pour les investisseurs prêts à accepter un niveau de risque plus élevé en échange de rendements potentiellement élevés. En choisissant judicieusement les projets et en diversifiant leur portefeuille, les investisseurs peuvent maximiser leurs chances de succès tout en contribuant au développement de l'innovation.

L'essentiel à retenir sur l'investissement dans les startups avec Anaxago

L'investissement dans les startups via Anaxago offre des perspectives de rendement intéressantes, tout en permettant de diversifier son portefeuille et de soutenir l'économie réelle. Cependant, il comporte aussi des risques, nécessitant une sélection rigoureuse des projets et une gestion prudente de son épargne. À l'avenir, on peut s'attendre à une démocratisation croissante de ce type d'investissements alternatifs, avec peut-être de nouvelles incitations fiscales pour stimuler l'innovation.